Причины и виды инфляции

Причины и виды инфляции

Понимание инфляции на бытовом уровне очень упрощено. Все думают, что «инфляция» – это когда хлеб дорожает.

В своей статье я постараюсь объяснить, чем именно обусловлены инфляционные процессы и как они влияют на ваш кошелек. Также я рассмотрю, как нужно работать с инфляцией, чтобы она играла на вас.

Что же такое «инфляция»?

Существует 2 типа инфляции: монетарная и ценовая. Они кардинально отличаются друг от друга. Монетарная инфляция заключается в переизбытке денег в стране, что приводит к обесцениванию валютных единиц. Этими проблемами занимается ЦБ, так что мы обойдем их стороной.

Подробнее мы рассмотрим явление ценовой инфляции. Оно заключается в том, что через промежуток времени на фиксированное количество денежных единиц мы сможем купить меньше единиц товара. Рассмотрим в упрощенном варианте.

Представьте, что вы хотите купить в магазине печенье, которое стоит 100 рублей. Но, стоя на кассе, вы думаете, что стоило бы отложить эти деньги, чтобы можно было съесть печеньки в будущем. Вы стремительно бежите в банк, кладете 100 рублей под процент и уходите счастливым, так как думаете, что на набежавшие проценты в будущем сможете купить еще чаю к печенькам.

Через 3 года вы приходите в банк, забираете ваши уже 120 рублей и летите в магазин на вашем летающем велосипеде (ну или что там изобретут в будущем) и видите, что печенье стоит 140 рублей. Как вы можете видеть, ценовая инфляция отобрала у нас и печеньки, и чаек.

Печенье это всего лишь пример, который иллюстрирует, как из-за явления ценовой инфляции мы теряем возможности.

Индексы потребительских цен

Индексы потребительских цен
По одному всех не судят. Так и в нашем случае нельзя сказать, что чай, например, подорожал на столько же, насколько и печенье. Но как же в таком случае определить реальный рост цен? При государственных расчетах, выполняемых Росстатом, для этого берут набор предметов и услуг, входящих в потребление рядового гражданина. Такая методика была названа CPI.

CPI рассчитывается в условном эквиваленте, то есть, в процентах и показывает, насколько же подорожало в усредненном отношении и печенье, и чай, и стрижка в парикмахерской. Этими расчетами занимается такая организация, как Росстат.

Рассмотрим в упрощенном варианте. Сотрудник Росстата, скажем, Мария Петровна, просыпается утром и идёт в магазин. Покупает стандартный потребительский набор. Мария Петровна сохраняет чек и уходит. Через год она повторяет ту же операцию с тем же набором продуктов в том же магазине и также сохраняет чек. Сравнив сумму по двум чекам, Мария Петровна видит, что в первый год она заплатила за всё 1000 рублей, а во второй уже 1100. И она делает вывод о том, что ценовая инфляция на средний потребительский набор составляет десять процентов за год.

Понятно, что цена условна, но это на суть процесса не влияет. Важен лишь сам процесс.

Рассмотрим на реальной практике. В 2017 году CPI составил 113,7, следовательно инфляция за год = 5,4%. Но это усредненная инфляция, для разных товаров она различна. Так, например, инфляция на мясную продукцию составила 9,56%, «коммуналка» подорожала на 8,62%, легковой автомобиль вы купите на 6,77 процентов дороже, чем в 2016, одеться стало на 4,99 процента дороже. А чтобы залить своё горе из-за инфляции алкоголем, придется заплатить на 4,73% больше, чем в том году. В общем, для каждого товара своя инфляция.

Тот же Росстат оценил рост цен за 3 года (2014-2016) в 9,83 процента. Но для нашего печенья цена изменилась на 16 процентов. Что-то явно не сходится.

Это потому, что инфляция по-разному изменяется для разных товаров в разные промежутки времени. Например, рыба за последний год подорожала примерно в три раза, в то время как цена на овсянку, например, изменилась всего на 6 процентов. Следовательно, если не есть рыбу, а есть овсянку, то инфляция для потребителя, т.е. для нас, будет не сильно-то и заметна. Но вот любители лосося с сырным соусом заметят такой удар по кошельку.

Из этого всего можно сделать один простой вывод. Инфляция – вещь индивидуальная, которая зависит от области расположения вашей потребительской корзины. А данные Росстата об инфляции лишь отражают среднего россиянина, которого в реальности, в общем-то и не существует. Это примерно как со средней температурой на Земле, вместе с тропиками и полюсами.
Реальная доходность.

Думаю, что вы хотите сохранить свои деньги от инфляции. Но как?

сохранить свои деньги от инфляции
Проще всего вложить деньги в банк. За то, что банк получает наши деньги, он платит нам проценты в течение того времени, которое деньги находятся в банке. Но увеличение средств на счёте не означает, что мы сможем купить печенье, как в случае с первым примером.

Если процент подорожания продукта больше чем тот, который предоставляет нам банк, то мы не будем в выигрыше. Поэтому, вкладывая деньги в банк, надо выбирать вклад, предоставляющий процентную ставку большую чем средняя инфляция.  И доход, получаемый нами с учетом инфляции называется реальным доходом.

И так, самым простым способом спасти деньги является банк. Например, если ставка в банке составляет 10% годовых, а инфляция – 4,5 процента, то реальный доход – 5,5 процентов. Но если при той же ставке в 10 процентов инфляция составит 11 процентов, то один процент вклада будет сожран инфляцией.

Всё просто: положительная доходность – деньги плюс, отрицательная – деньги минус. Но в случае если интересующий нас продукт дорожает сильнее, чем средняя потребительская корзина, то определить реальную доходность вклада гораздо сложнее.
Защита от инфляции. Облигации Минфина.

Довольно необычный для граждан инструмент защиты от изменения цен – облигации Минфина. Они имеют индексированный номинал (ОФЗ-ИН).

Обычно, выплаты по облигациям фиксированы. То есть, если номинал облигации 500 рублей, то и Минфин выплатит нам 500 рублей при закрытии облигации. А в течение срока действия вклада нам будут выплачиваться проценты от первоначальной суммы вклада, то есть от 500 рублей. Как можно заметить, облигация не сильно то и отличается от вклада в банке.

Однако, ОФЗ-ИН работает немного по-другому. Так, например, если вы вложите в облигацию 100 рублей, то вам выплатят сумму, увеличенную на процент инфляции. Если рост цен составит, например, 6,5 процентов, то от облигации вы получите 106,5 рублей.

В случае дефляции (отрицательной инфляции) сумма, полученная по ОФЗ-ИН, не уменьшится. Следовательно, инфляция не коснется этого вложения и оно будет самым надежным вариантом спасения от постоянного роста цен. При этом за то же количество денежных единиц мы сможем позволить то же количество единиц товара, что будет плюсом.

На данный момент вы можете приобрести ОФЗ 52001 (RU000A0JVMH1), имеющий каждодневную индексацию, но с задержкой в три месяца. То есть индексация сегодняшнего дня проводится за то же число месяца, который был 90 дней назад.

Ставка по этой облгиации составляет 2,5 процента, что в 3-4 раза ниже, чем у остальных. Однако, 2,5 процента вы получите с учётом инфляции, то есть реальным доходом, так как процент платится с проиндексированного номинала.

Доходность ОФЗ ИН выше, чем у обычных ОФЗ по оценкам самого Минфина. Так, по их словам, ОФЗ принесет вам 2% прибыли, а ОФЗ ИН 2,5.

Не стоит печалиться, инфляция – это еще не совсем плохо!

инфляция
После прочтения статьи вам может показаться, что всё совсем плохо. Цены постоянно растут, деньги становятся всё более бесполезными и на них можно купить всё меньше, вклады не приносят такого дохода, который смог бы покрыть инфляцию. Хочется лечь и проснутся в более хорошей экономической ситуации.

Но инфляция – это норма, которая должна и будет существовать всегда, как время пронизывать всё. Для экономики, по большому счёту, её отсутствие или дефляция гораздо хуже. В Японии, например, премьер-министр обещал сбрасывать деньги с вертолета над Токио, чтобы вернуть рост цен обратно на уровень хотя бы 2,5 процентов. Давайте разберемся почему.

Как и всё живое, цены развиваются, растут и эволюционируют. И мы при этом тоже получаем больше: больше интернета, больше энергии. В сравнении с ситуацией 20 лет назад мы в огромном выигрыше. У нас есть крутые телефоны, компьютеры способны не только считать, домой мы можем купить телевизор с 3D изображением, на полках больше двух видов колбасы. В общем, мы стали жить лучше, хоть цены и поднялись. В мире есть вещи пострашнее инфляции.

И с ней можно бороться! Мы можем «спасать» наши средства делая выгодные инвестиции, процент от которых с лихвой покроет инфляцию, и на печеньки тоже останется.

Запомните главное!

Инфляция для нас – рост цен, условно считаемый в среднем для России исходя из изменения стоимости общей потребительской корзины, считается в процентах (например, 5,39 процентов для прошлого года). Но каждый человек по-разному переживает инфляцию, так как у всех разные потребительские корзины, а товары дорожают с разной скоростью.

Пытаясь спасти свои средства во вкладах важно учитывать то, что процент вклада должен превышать процент роста инфляции, чтобы приносить положительный реальный доход. А иначе получится как с печеньками, канувшими в Лету.

Стоит иметь в виду, что Минфин предоставляет выгодные облигации с купоном, доход от которого будет составлять величину, превышающую среднее повышение цен. Для 2017 он составил бы 7,94% (5,39+25). А это очень даже не плохо!

Инфляция – нормальное явление, жить без которого практически невозможно. Это необходимая реалия, с которой надо свыкнуться. И всё у вас, дорогие инвесторы, будет хорошо.




Комментарии 2
Мне кажется, что наша страна из состояния "глобальная инфляция" просто не выходит и такой предмет нужно уже в школе ввести.
Инфляция - это когда сегодня за те же деньги нельзя купить товар, который был доступен, фигурально выражаясь, вчера. Все мы, простые граждане, являемся жертвами инфляции. Однако, есть и выгодополучатели, в интересах которых раскручивается эта спираль.