Доходы от индекса ММВБ: сколько можно заработать на дивидендах?

Формирование портфеля из 8 акций с предполагаемым 20-процентным уровнем доходности

Формирование инвестиционного портфеля — это одна из ключевых задач для любого инвестора, стремящегося не только сохранить, но и приумножить свои средства. Рассмотрим возможность создания портфеля из восьми акций, который может обеспечить предполагаемую доходность в 20% с целью опережения индекса ММВБ в течение ближайшего года или полутора лет.

Важно отметить, что по состоянию на середину лета 2017 года результаты такого портфеля показывают положительную динамику. С учетом дивидендов, доходность составила 6,9%, в то время как индекс ММВБ снизился на 2,8%. Это свидетельствует о возможности дальнейшего удержания длинных позиций.

Обзор текущего состояния рынка

На протяжении текущего года российский рынок ценных бумаг демонстрировал в основном отрицательную динамику. Практически все крупные компании, так называемые "голубые фишки", торгуются ниже уровня закрытия 2016 года. Это во многом обусловлено ухудшением отношений между Россией и США, что в свою очередь спровоцировало эмоциональные распродажи на рынке.

Однако, падение индекса ММВБ ниже 2000 пунктов можно рассматривать как временную корректировку в рамках более широкого восходящего тренда, наблюдаемого в последние три года. Исторически, каждая подобная геополитическая просадка компенсировалась последующим ростом.

Экономические факторы и их влияние на рынок

Одним из ключевых драйверов роста российского рынка является общее снижение уровня экономических ставок. По последним данным, инфляция в России колеблется на уровне 4,25% в годовом выражении, а основная ставка Банка России составляет 9,7%. Это расхождение можно назвать аномальным, поскольку такие показатели не наблюдались уже долгие годы.

Несмотря на это, рынок все еще предлагает несколько надежных финансовых инструментов со средней доходностью в 8%. Однако, с уменьшением инфляции, ставки по облигациям федерального займа, банковским вкладам и другим инструментам могут продолжить снижаться, что "проталкивает" инвестиционный капитал на фондовые рынки.

Рекомендации по формированию портфеля

В текущих условиях рекомендуется приобретать надежные дивидендные акции. Упустив момент, можно столкнуться с переоценкой их капитализации, что снизит возможную доходность. Сегодня на рынке представлено множество акций с предполагаемыми значительными дивидендными выплатами, но для увеличения стоимости в течение года и более необходимы фундаментальные основания.

Анализируя ликвидные предложения, специалисты советуют выбирать для инвестиционного портфеля следующие акции:

• Московская Биржа: Стабильное предприятие с растущими дивидендами. В долгосрочной перспективе компания имеет только плюсы.
• АЛРОСА: Государственное предприятие с увеличением чистого дохода и сокращением долговой нагрузки.
• Аэрофлот: Компания с постоянным ростом и улучшенной системой менеджмента.
• ЛСР: Выгодное вложение в недвижимость с минимальными рисками и привлекательной дивидендной историей.
• БАШНЕФТЬ-АП: Высокая потенциальная доходность дивидендов, несмотря на снижение чистого дохода.
• ЭНЕЛ-Россия: Потенциал для роста дивидендов в будущем.
• ЮНИПРО: Акции, которые стали более привлекательными после просадки.
• ГМК Норникель: Стабильная дивидендная история и активная модернизация.

Подводя итог, можно сказать, что предложенные акции имеют потенциал для опережения индекса ММВБ в течение ближайших 12-18 месяцев. Дивиденды представляют собой более устойчивый инструмент при падениях рынков и показывают больший рост при его подъемах.

Капитализация любой дивидендной компании может возрасти при нисходящей траектории ставок в экономике России. Дополнительно, акции таких компаний, как МРСК Центра, МОЭСК, Ростелеком, Мегафон, Россети, Ленэнерго и Северсталь, также могут иметь высокую дивидендную доходность, однако риски этих инструментов выше.

В заключение, предлагаем таблицу с текущими расценками на представленные активы, их доли и текущий индекс ММВБ. Спустя 18 месяцев можно будет ознакомиться с динамикой индекса ММВБ и изученного портфеля.